sabato 13 gennaio 2018

Bilancio dello Stato Italiano: il Preventivo di Competenza 2018.



Luca Marotta


Il Bilancio di previsione dello Stato per l’anno finanziario 2018 e bilancio pluriennale per il triennio 2018-2020, è stato approvato con LEGGE 27 dicembre 2017, n. 205 ed è stato pubblicato in Gazzetta Ufficiale Serie Generale n.302 del 29-12-2017 - Suppl. Ordinario n. 302.

Per quanto riguarda il bilancio di previsione 2018 di competenza, bisogna evidenziare che le entrate correnti (tributarie ed extra-tributarie), pari a Euro 576.949.233.951, risultano maggiori e riescono a coprire le spese correnti aumentate degli interessi, pari a Euro 575.506.547.940. Pertanto il risparmio pubblico è positivo per Euro 1.442.686.011; di contro, le spese in conto capitale, pari a Euro 49.047.504.227, superano le entrate da dismissioni, pari a Euro 2.512.596.000. Inoltre, bisogna rimborsare i prestiti giunti a scadenza determinando la necessità di ricorrere al mercato, aumentando di conseguenza il debito pubblico.  
In altre parole, anche per il 2018, ci si indebita ulteriormente per pagare il debito, anche perché il risparmio pubblico e le entrate da alienazioni non riescono a finanziare completamente la spesa in conto capitale, che dovrebbe riguardare gli investimenti.
Infatti, la quantità relativa al ricorso al mercato supera quella del rimborso dei prestiti. Si rimborsano prestiti per 227,8 miliardi e si contraggono nuovi prestiti per 272,9 miliardi di Euro. Per il 2019 si rimborseranno prestiti per 240,4 miliardi e si contrarranno nuovi prestiti per 265,7 miliardi di Euro. Per il 2020 si rimborseranno prestiti per 232,8 miliardi e si contrarranno nuovi prestiti per 246,1 miliardi di Euro.



Il Saldo Netto da Finanziare (“DEFICIT di Bilancio”).

Il saldo netto da finanziare è dato dalla differenza tra le Entrate e le Spese finali. Per il 2018, in termini di competenza, è evidenziato un saldo netto da finanziare pari a 45,1 miliardi di Euro (38,6 miliardi di Euro nel 2017).
Per il triennio 2018-2020, in termini di competenza, è evidenziato un progressivo miglioramento del saldo netto da finanziare. Infatti, per il 2019 è previsto un saldo netto da finanziare di 25,3 miliardi di Euro e per il 2020 di 13,26 miliardi di Euro.

Da notare che l’ Art. 1. Comma 1 della Legge di Bilancio rinvia all’allegato n. 1 annesso alla legge. Nell’allegato n. 1 è scritto che il “Livello massimo del saldo netto da finanziare, tenuto conto degli effetti derivanti dalla presente legge” è di 45.470 milioni di Euro per il 2018 e che “il saldo netto da finanziare corrisponde al 2,6% del prodotto interno lordo nel 2018; 1,4% del PIL nel 2019 e 0,7% del PIL nel 2020.

Il Ricorso al Mercato.

La necessità del ricorso al mercato è determinata dalla differenza tra le Entrate Totali, comprensive delle Regolazioni contabili e le Spese Totali, comprensive delle regolazioni debitorie e dei rimborsi prestiti.
Per il 2018, in termini di competenza, è evidenziata la necessità del ricorso al mercato per un importo pari a 272,9 miliardi di Euro. Da notare che l’importo indicato nell’allegato n. 1 dell’articolo 1 come livello massimo in termini di competenza per il 2018 è di 274.000 milioni di Euro; per il 2019 è di 267.000 milioni di Euro; per il 2020 è di 247.000 milioni di Euro. Il quadro riassuntivo del bilancio di competenza 2018-2020 per quanto riguarda il RICORSO AL MERCATO indica i seguenti importi: Euro 265.733.752.860 per il 2018; Euro 272.907.994.749 per il 2019 ed Euro 246.087.814.990 per il 2020.

Nello specifico, nello Stato di Previsione dell’Entrata, è prevista Emissione di titoli di Stato per Euro 272.753.057.679, corrispondente al ricavo netto, e “VALORE NOMINALE DELLE MONETE METALLICHE” per Euro 154.937.070.

Per il triennio 2018-2020, in termini di competenza, è evidenziata una riduzione sia nel 2019 che nel 2020. Infatti, per il 2019 è previsto il ricorso al mercato per 265,7 miliardi e per il 2020 di 246,1 miliardi. Infatti, gli importi da rimborsare variano nel seguente modo: nel 2018 ammontano a 227,8 miliardi di Euro; invece, quelli da rimborsare nel 2019 ammontano a 240,4 miliardi di Euro; mentre, nel 2020 ammontano a 246,1 miliardi di Euro.

Per quanto riguarda gli interessi da pagare le variazioni prevedono una riduzione nel 2019 ed un aumento nel 2020.
Gli interessi da pagare per il 2018 ammontano a 78,5 miliardi, per il 2019 a 77,5 miliardi di Euro (-1,22%) e per il 2020 a 80,2 miliardi di Euro (+3,46%).
In termini di saldo tra importi di prestiti da accendere e importi di prestiti da rimborsare, la cifra diminuisce dai 45,1 miliardi del 2018, ai 25,3 miliardi del 2019 e a 13,3 miliardi del 2020. Tali saldi vanno ad incrementare il debito pubblico.
Come nel precedente bilancio di previsione, sembrerebbe che l’aumento del debito pubblico continuerà.

Il Risparmio Pubblico.

Il Risparmio Pubblico è dato dalla differenza tra le entrate tributarie aumentate di quelle Extra Tributarie e diminuite delle spese correnti comprensive degli interessi.
Per il 2018 è previsto un saldo positivo per 1,44 miliardi di Euro; mentre, sia per il 2019, che per il 2020 è previsto un saldo positivo, rispettivamente per 18,9 miliardi di Euro e 32,33 miliardi di Euro.
Ovviamente sono gli interessi sul debito che penalizzano il risultato del risparmio pubblico. Infatti, se escludessimo gli interessi, si potrebbe registrare un saldo positivo per tutto il triennio, precisamente: circa 79,9 miliardi di Euro per il 2018; circa 97,4 miliardi di Euro per il 2019 e circa 112,15 miliardi di Euro per il 2020.

L’Avanzo Primario.

Note positive giungono dall’avanzo primario, che esclude dal conteggio gli interessi del debito pubblico e di conseguenza, ne rivela il peso determinante sul deficit.

L’avanzo primario è dato dalla differenza tra Entrate, escluse quelle da accensioni prestiti, e Spese al netto degli interessi ed è positivo per circa 33,4 miliardi di Euro. Nel 2019 e 2020 è previsto in crescita, rispettivamente a 52,2 miliardi di Euro e 66,9 miliardi di Euro.

Il PIL

Molto importante è la previsione del PIL, poiché rappresenta il reddito potenziale da tassare e quello disponibile per i consumi, sui cui grava l’imposizione diretta.
Per il consuntivo 2016 è considerato un PIL ai prezzi di mercato pari a 1.680,5 miliardi di Euro.
Per il preventivo 2017 assestato è considerato un PIL ai prezzi di mercato pari a 1.716,5 miliardi di Euro.
Il Bilancio di previsione dello Stato per l’anno finanziario 2018 e per il triennio 2018-2020 ha considerato un PIL ai prezzi di mercato in crescita a 1.770,3 miliardi di Euro nel 2018, a 1.830,6 miliardi di Euro nel 2019 e a 1.893,3 miliardi di Euro nel 2020.
Di conseguenza, risulterebbe che per il 2018 è stato previsto un PIL ai prezzi di mercato in crescita del 3,13%, rispetto alla previsione del 2017.



Il rapporto tra saldo netto da finanziare e PIL ai prezzi di mercato previsto per il 2018 risulta essere del 2,6%. Tale rapporto diminuisce all’1,4% nel 2019 e allo 0.7% nel 2020.

Le Entrate.

Le entrate finali lorde di competenza 2018, comprensive delle regolazioni contabili, risultano pari a circa 579,46 miliardi di Euro (567,9 miliardi di Euro, previsione 2017 con le regolazioni contabili), di cui 8,3 miliardi hanno natura di entrate non ricorrenti. Il maggior importo riguarda le entrate tributarie, pari a circa 508,3 miliardi di Euro (493,12 miliardi, previsione iniziale 2017), che rappresentano circa l’87,72% del totale.



Le Imposte Dirette.

Tra le entrate tributarie spiccano le imposte dirette per 264,34 miliardi di Euro (264,69 miliardi nel 2017), pari a circa il 45,6% delle entrate finali lorde di competenza 2018, comprensive delle regolazioni contabili.




Tra le imposte dirette, l’importo di maggior rilievo riguarda l’Irpef, pari a 196 miliardi di Euro (193 miliardi nel 2017), seguito dall’IRES con 41,4 miliardi di Euro (41,6 miliardi nel 2017).



L’Irpef incide per circa il 74,16% sulle imposte dirette e per il 33,83% sulle entrate finali lorde (escluse le accensioni prestiti). Quindi, un terzo delle entrate dello Stato è rappresentato dall’Irpef, ossia l’imposta sul reddito delle persone fisiche.
L’IRES, l’imposta sul reddito delle società, incide per circa il 15,66% sulle imposte dirette e per il 7,15% sulle entrate finali lorde.

Le Imposte Indirette.

Le imposte indirette pari a circa 243,9 miliardi di Euro (228,4 miliardi nella previsione iniziale 2017), rappresentano il 42,1% (40.22% nella previsione iniziale 2017) del totale delle Entrate.
Le imposte indirette sono di quattro tipologie: quelle sugli affari, sulla produzione, sui monopoli e sulle lotterie e giochi.



Le imposte indirette sugli affari, pari a circa 172,6 miliardi di Euro (158,3 miliardi nel 2017), incidono per il 29,8% sul totale delle Entrate (29,1% nel 2017). Tali imposte riguardano: l’IVA per 160,8 miliardi di Euro (146,1 miliardi nel 2017), l’imposta di registro, di bollo e sostitutiva per 11,8 miliardi di Euro (12,19 miliardi nel 2017).
Le imposte indirette sulla produzione, pari a circa 35,1 miliardi di Euro (34,9 miliardi nel 2017), incidono per il 6,9% (6,14% nel 2017) sul totale delle Entrate. Tali imposte riguardano: quelle sugli olii minerali, pari a 27,3 miliardi (26,8 miliardi nel 2017) e altre entrate, pari a 7,7 miliardi di Euro (8 miliardi nel 2017).
Le imposte indirette sui monopoli, pari a circa 10,77 miliardi, incidono per il 2,12% sul totale delle Entrate e riguardano essenzialmente le imposte sui tabacchi.
Le imposte indirette sul Lotto e le lotterie, pari a circa 14,3 miliardi di Euro (14,17 miliardi nel 2017), incidono per il 2,81% (2,49% nel 2017) sul totale delle Entrate.

Le Altre Entrate.

Le Entrate Extratributarie ammontano complessivamente a 68,6 miliardi di Euro e costituiscono l’11,84% delle Entrate (12,7% nel 2017). Tali entrate riguardano: Proventi speciali per 1,45 miliardi di Euro; Entrate derivanti da servizi resi dalle Amministrazioni statali per 5,7 miliardi di Euro; Redditi da capitale per di 8,33 miliardi Euro; Risorse proprie dell'Unione Europea per 2,5 miliardi di Euro; Entrate derivanti dal controllo e repressione delle irregolarità e degli illeciti per 17,2 miliardi di Euro; Entrate derivanti da movimenti di tesoreria per 90 milioni di Euro; Restituzione, rimborsi, recuperi e concorsi vari per 17,3 miliardi di Euro; Entrate derivanti dalla gestione delle attività già svolte dall'Amministrazione autonoma dei Monopoli di Stato per 12,6 miliardi di Euro.




Tra i redditi da capitale figura un importo di Euro 1.565.000.000 riguardante “DIVIDENDI DOVUTI DALLE SOCIETA' PER AZIONI DERIVATE DALLA TRASFORMAZIONE DEGLI ENTI PUBBLICI NONCHE' UTILI DA VERSARE DA PARTE DEGLI ENTI PUBBLICI IN BASE A DISPOSIZIONI NORMATIVE O STATUTARIE”.
Invece, l’importo riguardante gi interessi ammonta a 4.028.574.378.

L’ Alienazione ed ammortamenti di beni patrimoniali e riscossione dei crediti riguarda: il rimborso di anticipazioni e riscossione di crediti, l’Ammortamento di beni e le altre entrate da alienazione. L’incidenza di tali entrate sulle entrate totali è solo dello 0,43% (0,3% nel 2017).
Nel dettaglio sono previste: Vendita dei beni dello Stato per Euro 41.510.000 (144.510.000 nel 2017) e Altre entrate in conto capitale per Euro 2.471.086.000 (2.366.136.000 nel 2017).



Le Spese.

Le Spese Complessive, comprensive di spese correnti, spese in conto capitale, regolazione debitorie e rimborsi prestiti, ammontano a 852,3 miliardi di Euro (861 miliardi nel 2017 con le regolazioni debitorie).

Molto interessante è l'analisi delle spese complessive per Ministeri, che spiega come vengano ripartiti gli 852,3 miliardi di spesa totale.



Il Ministero che assorbe più risorse è il MEF con il 68,7%. La maggior parte delle risorse assorbite dal MEF, pari a 585,9 miliardi di Euro,  riguarda gli interessi pari a 78,4 miliardi di Euro (13,38%) e il rimborso dei prestiti, pari a 227,34 miliardi di Euro (38,8%), di cui 225,8 miliardi di debito statale.
Al secondo posto figura il Ministero per il Lavoro con il 14,7% al terzo posto figura l’Istruzione con il 6,7%. Il Ministero dell’Interno con 24,4 miliardi assorbe il 2,9% della spesa totale.
La Difesa assorbe il 2,5% della spesa totale, con una cifra pari a circa 20,97 miliardi di Euro (20,2 miliardi di Euro nel preventivo 2017).



Se si escludesse la spesa per interessi ed il rimborso prestiti, il MEF resterebbe il ministero che assorbe più risorse con il 51,3% ma il divario con il Ministero del Lavoro sarebbe attenuato, perché tale ministero risulterebbe assorbire il 23,02% delle risorse e l’Istruzione salirebbe al 10,48% e la Difesa al 3,84%.



Le Spese Correnti.

Il totale delle Spese Correnti, compresi gli interessi, ammonta a circa 575,5 miliardi di Euro (565,46 miliardi di Euro nella previsione iniziale del 2017) e incide per il 67,5% sul totale delle spese complessive.





Di seguito viene esposta la classificazione economica delle spese correnti di competenza.



Le spese correnti comprendono le spese per i Redditi da lavoro dipendente pari a 91,7 miliardi di Euro (89,9 miliardi nella previsione iniziale 2017) e con un’incidenza del 15,9% sul totale delle spese correnti al lordo degli interessi.
I Redditi da lavoro dipendente del ministero dell’Istruzione, pari a 40,7 miliardi di Euro, rappresentano il 44,4 di tali spese. Il ministero dell’Istruzione è quello che spende di più per tale voce.



Il secondo ministero che spende di più per il personale è il MEF con circa 18,9 miliardi.
I Redditi da lavoro dipendente del ministero della Difesa, pari a 15,88 miliardi di Euro, rappresentano il 17,3% di tali spese. Per il personale, la Difesa spende di più dell’Interno, che impegnerà per il 2018 circa 8,16 miliardi di Euro. La giustizia impegnerà per il 2018 circa 5,36 miliardi di Euro.

Altra voce importante allocata tra le spese correnti, riguarda i Trasferimenti correnti alle Amministrazioni Pubbliche pari a 263.182.346.425 Euro (259,97 miliardi nel 2017) e con un’incidenza del 30,9%, sul totale generale delle spese complessive; mentre, l’incidenza sul totale delle spese correnti al lordo degli interessi è e del 45,7%.

I Trasferimenti correnti a imprese, sia società di servizi pubblici che privati, previsti per il 2018 sono pari a 8.357.112.122 Euro, con un’incidenza dello 0,98% sul totale delle spese complessive e dell’1,5% sulle spese correnti.

Gli Interessi passivi pari ad Euro 78.490.851.686 (79.287.225.747 nel 2017 e 84,15 miliardi nel 2016) incidono per il 9,21% sul totale delle spese complessive e per il 13,6% sulla spesa corrente.

Analisi della Spesa Totale per Missioni.

L’analisi delle spese per missioni mostra come le risorse destinate alla “missione del debito pubblico”, pari a Euro 299.686.806.700 (326,4 miliardi nel 2017), incidano per il 35,16% sul totale della spesa. Tale “missione comprende: Oneri per il servizio del debito statale per Euro 73.829.336.500 (74.2 miliardi nel 2017) e Rimborsi del debito statale per Euro 225.857.470.200 (252.18 miliardi di Euro nel 2017).
Nel Bilancio per Azioni è evidenziato che gli Oneri per il servizio del debito statale sono composti da: Oneri finanziari su titoli del debito statale per Euro 66.484.320.000; Oneri finanziari su buoni postali fruttiferi per Euro 6.200.000.000; Oneri finanziari su giacenze conti correnti postali per Euro 75.000.000 e Oneri per la gestione del debito per Euro 1.070.016.500. Sempre nel Bilancio per Azioni è evidenziato che i rimborsi del debito statale riguardano: Rimborso titoli del debito statale per Euro 225.354.370.200; Rimborso buoni postali per Euro 100.000 Rimborso alla Banca d'Italia del controvalore delle monete metalliche in lire per Euro 3.000.000 e Passività a carico dello Stato per Euro 500.000.000.
La riclassificazione della spesa per missioni in ordine decrescente di importo, mostra come l’istruzione scolastica occupi il quinto posto (come nel 2017) e le risorse destinate alla ricerca e innovazione ammontino a circa 2,97 miliardi di Euro, hanno un’incidenza dello 0,35% sul totale delle spese complessive. Le risorse destinate all’Istruzione universitaria e formazione post-universitaria ammontano a 8,23 miliardi di Euro (7,93 miliardi nel 2017) e incidono per lo 0,97% sul totale delle spese complessive. Al dodicesimo posto si trova la missione “ordine pubblico e sicurezza” con 10,76 miliardi (10,25 miliardi nel 2017) ed un’incidenza dell’1,26% sul totale della spesa.



La missione “Immigrazione, accoglienza e garanzia dei diritti” assorbe complessivamente, considerando tutti i ministeri, 3,66 miliardi di Euro, di cui Euro 2.568.174.858 relativi al Ministero dell’Interno ed Euro 1.088.400.000 al MEF, ed incide per lo 0,43% sulla spesa complessiva.

La missione “Commercio internazionale ed internazionalizzazione del sistema produttivo” assorbe solo 254,6 milioni di Euro (271 milioni di Euro nel 2017).

La missione “Comunicazioni” impegna Euro 558.589.667 e comprende il sostegno all’editoria, che costa Euro 155.239.336 (227.573.143 Euro nel 2017).

Analisi della Spesa per ministero.

Il Ministero dell’Economia e delle Finanze risulta essere il ministero che assorbe più risorse.



La missione “1 Politiche economico-finanziarie e di bilancio e tutela della finanza pubblica”, che impegna per il 2018 Euro 89.121.392.176, include le spese per la Prevenzione e repressione delle frodi e delle violazioni agli obblighi fiscali”, che riguardano quelle per la GUARDIA DI FINANZA pari a Euro 2.820.454.328 (€ 2.683.818.865 nel 2017) di cui Euro 2.304.829.780 (€2.232.818.452 nel 2017) come Spese di personale per il programma. La Guardia di Finanza è una Forza di polizia ad ordinamento militare, che dipende direttamente dal Ministro dell’Economia e delle Finanze. L’organico effettivo, al 1° gennaio 2017, constava, su tutto il territorio, di 487 unità di personale dirigenziale e di 59.968 unità di personale non dirigente.

La missione “18 Giovani e Sport” assorbe Euro 801.847.527. All’interno di tale missione trova allocazione il contributo CONI.
Tale missione è suddivisa in “18.1 Attivita' ricreative e sport” per Euro 613.146.589 e “18.2 Incentivazione e sostegno alla gioventù” per Euro 188.700.938.
La somma da erogare per il finanziamento del Coni, per il 2018, è prevista per Euro 408.860.456 (420,5 milioni nel 2017 e 407 milioni nel 2016). Le risorse per il finanziamento del CONI sono allocate al capitolo 1896 dello stato di previsione del MEF.

La missione “Relazioni finanziarie con le autonomie territoriali” del MEF impegna Euro 106.937.368.285 e l’importo maggiore riguarda il Concorso dello Stato al finanziamento della spesa sanitaria per Euro 73.288.987.938 (€74.671.994.066 nel 2017).
La missione “Politiche Previdenziali” del MEF impegna 11,46 miliardi di Euro e riguarda essenzialmente la ‘Contribuzione aggiuntiva a carico del datore di lavoro per i dipendenti delle amministrazioni statali’ per 10,8 miliardi di Euro.
La missione ‘Politiche economico-finanziarie e di bilancio e tutela della finanza pubblica’ impegna Euro 89.121.392.176 (Euro 86.632.448.434 nel 2017). L’importo maggiore riguarda le Regolazioni contabili, restituzioni e rimborsi d'imposte per Euro 73.334.384.692 (71.436.420.870 nel 2017).
La missione ‘Organi costituzionali, a rilevanza costituzionale e Presidenza del Consiglio dei ministri’ impegna Euro 2.238.276.890 (2.371.382.555 nel 2017), pari allo 0,38% della spesa totale. Per il 2017 gli Organi costituzionali assorbiranno risorse per Euro 1.768.313.731, di cui Euro 505.360.500 per il Senato ed Euro 943.160.000 per la Camera dei deputati.  Le spese relative alla Corte Costituzionale sono previste per Euro 55.200.000. Il Contributo a partiti e movimenti politici è di Euro 26.100.000.

Per la Presidenza del Consiglio è previsto l’importo di Euro 469.981.563 (603.068.824 Euro nel 2017).

L’importo di Euro 1.088.400.000 (1.088.400.003 nel 2017) della missione 16 del MEF ‘Immigrazione, accoglienza e garanzia dei diritti’ riguarda i Rapporti con le confessioni religiose e in particolare il “SERVIZI DI CULTO E ALTRI SERVIZI PER LE COMUNITA’”. Per la CEI è previsto l’importo di Euro 1.060.005.033 (1.059.935.036 nel 2017), di cui Euro 1.020.000.000 a titolo di anticipo dell’”8xMille”; mentre, alle Altre confessioni religiose spetterà complessivamente Euro 28.394.967 (28,4 milioni di Euro nel 2017). La quota maggiore per le altre confessioni spetta alle chiese rappresentate dalla Tavola Valdese, cui spetteranno per il 2018 Euro 14.000.000.


Il Ministero del Lavoro prevede 5 missioni: Politiche per il lavoro; Politiche previdenziali; Diritti sociali, politiche sociali e famiglia; Immigrazione, accoglienza e garanzia dei diritti; Servizi istituzionali e generali delle amministrazioni pubbliche. Il totale delle 5 missioni impegna 125,7 miliardi di Euro (123 miliardi previsione iniziale 2017).



La missione “Politiche per il lavoro” impegna 10,7 miliardi di Euro (9,9 miliardi di Euro nel 2017) e contempla per il 2018 anche i “Trattamenti di integrazione salariale in costanza di rapporto di lavoro e indennità collegate alla cessazione del rapporto di lavoro” per Euro 9.357.131.208 (8.766.108.475 nel 2017), tra cui spiccano:
-          “ONERI RELATIVI AI TRATTAMENTI DI MOBILITA' DEI LAVORATORI E DI DISOCCUPAZIONE” per Euro 7.354.024.466 (€ 6.807.524.466 nel 2017);
-          “ONERI RELATIVI AI TRATTAMENTI DI CASSA INTEGRAZIONE GUADAGNI STRAORDINARIA E CONNESSI TRATTAMENTI DI FINE RAPPORTO” per Euro 1.576.712.000 (€ 1.550.000.000 nel 2017);
Figura anche una somma di Euro 46.971.394 per il “TRATTAMENTO STRAORDINARIO DI INTEGRAZIONE SALARIALE AI GIORNALISTI PROFESSIONISTI, AI PUBBLICISTI ED AI PRATICANTI DIPENDENTI DA IMPRESE EDITRICI DI GIORNALI QUOTIDIANI”.

La missione “Politiche previdenziali” del Ministero del Lavoro impegna per il 2017 Euro 82.090.044.496 € 82,25 miliardi nel 2017), tra cui il Sostegno alle gestioni previdenziali - lavoratori del settore privato per Euro 42.269.859.778 (€ 41,4 miliardi nel 2017); il Sostegno alle gestioni previdenziali - lavoratori del settore pubblico per Euro 11.731.416.927 (€ 10,9 miliardi nel 2017).
Le “Agevolazioni contributive, sottocontribuzioni ed esoneri per incentivare l'occupazione” ammontano ad Euro 16.219.335.304 (€ 19.190.835.304 nel 2017). Per i prepensionamenti è previsto l’importo di Euro 3.932.547.405.
La missione “Diritti sociali, politiche sociali e famiglia” del Ministero del Lavoro per il 2018 impegnerà Euro 32.827.816.925. L’importo maggiore riguarda i “Trasferimenti assistenziali a enti previdenziali, finanziamento nazionale spesa sociale, programmazione, monitoraggio e valutazione politiche sociali e di inclusione attiva” per Euro 32.729.541.408 (Euro 31.163.885.834 nel 2017). In particolare, per il 2018, è previsto l’impegno di spesa per “Invalidi civili, non autosufficienti, persone con disabilità” per Euro 19.375.495.867 (€ 19.143.044.765 nel 2017), di cui “somma da corrispondere all’INPS per il pagamento di PENSIONI, ASSEGNI VARI E RELATIVI ONERI ACCESSORI AGLI INVALIDI CIVILI, AI SORDOMUTI ED AI CIECHI CIVILI” pari a 18,8 miliardi di Euro (€ 18,6 miliardi nel 2017.
Le Politiche per l'infanzia e la famiglia impegneranno, per il 2018, Euro 5.219.862.729 (Euro 4.882.117.258 nel 2017). Per gli Assegni e pensioni sociali è previsto l’importo di Euro 5.577.187.696 € 5.579.892.560 nel 2017).
Per la missione “Immigrazione, accoglienza e garanzia dei diritti” del Ministero del Lavoro è stata impegnata la somma di Euro 1.892.589 (€ 1.702.215 nel 2017.

Per il Finanziamento e vigilanza degli istituti di patronato è prevista una spesa di Euro 255.549.781
 (€ 266.240.554 nel 2017).


La spesa di competenza prevista nel Bilancio di Previsione dello Stato Italiano per il 2018, per il Ministero della DIFESA riguarda 3 missioni, per un totale di 20,97 miliardi di Euro (20,3 miliardi previsione iniziale 2017), con un’incidenza del 2,5% sulla spesa Totale.
one dello Stato Italiano per il 2018,



La missione Difesa sicurezza del territorio assorbe il 92,8% della Spesa del Ministero.

Se si analizza la spesa del Ministero della Difesa per Centro di Responsabilità emerge che  per l’ARMA DEI CARABINIERI è prevista una spesa complessiva di Euro 6.616.586.052; per l’ESERCITO ITALIANO è prevista una spesa di Euro 4.988.831.944; per la Marina Militare è prevista una spesa di Euro 2.017.259.691; per l’AERONAUTICA è prevista una spesa di Euro 2.580.646.758.



Il 75,7% delle spese del Ministero della Difesa riguarda le spese per il personale. L’incidenza maggiore delle spese del personale riguarda l’Esercito Italiano con il 91,92%.
Per quanto riguarda la “Pianificazione generale delle Forze Amate e approvvigionamenti militari” il capitolo di spesa 7120 “SPESE PER COSTRUZIONE E ACQUISIZIONE DI IMPIANTI E SISTEMI” pari ad Euro 2.123.110.064 (€ 1.949.835.966 nel 2017) è il più rilevante. All’interno di tale capitolo spicca la voce “SPESE RELATIVE A TUTTI I SETTORI DELLA COMPONENTE AEREA E SPAZIALE , AI MEZZI PER L'ASSISTENZA AL VOLO MILITARE, AI RADAR ED AI SISTEMI PER LA DIFESA AEREA DELLE FORZE ARMATE CONNESSE CON LA COSTRUZIONE, L'ACQUISIZIONE, L'AMMODERNAMENTO, IL RINNOVAMENTO, LA TRASFORMAZIONE, LA MANUTENZIONE STRAORDINARIA DEI MEZZI, IMPIANTI, SISTEMI, APPARECCHIATURE, EQUIPAGGIAMENTI, DOTAZIONI E CONNESSE SCORTE, IVI COMPRESE QUELLE RELATIVE AI CARBOLUBRIFICANTI PER LE ESIGENZE DELLE FORZE ARMATE LE ATTIVITA' COMPLEMENTARI” per Euro 1.078.320.898  (€ 1.122.220.898 nel 2017). L’analoga voce per la componente navale impegna Euro 244.484.558 (€ 199.539.038 nel 2017); mentre, per la componente terrestre è di 191.996.335 Euro (€187.957.144 nel 2017).
Le “SPESE PER LA COSTRUZIONE, L'ACQUISIZIONE, L'AMMODERNAMENTO, IL RINNOVAMENTO, LA TRASFORMAZIONE DEI MEZZI, MATERIALI E CONNESSE SCORTE, DOTAZIONI E PARTI DI RICAMBIO, ATTREZZATURE ED IMPIANTI PER LA TELEMATICA, LE TELECOMUNICAZIONI, LA SORVEGLIANZA, IL COMANDO E CONTROLLO, LA GUERRA ELETTRONICA, CON ESCLUSIONE DI QUANTO FACENTE PARTE INTEGRANTE DEI SISTEMI D'ARMA” sono previste per Euro 191.670.214 (€ 190.231.066 nel 2017).

La missione “Servizi istituzionali e generali delle amministrazione pubbliche” del Ministero della Difesa prevede al capitolo 13456, che, nel 2018, alla Croce Rossa Italiana saranno trasferiti Euro 4.051.510 (€ 4.118.369 nel 2017).

Per il Ministero dell’Interno è prevista una spesa complessiva di Euro 24.408.485.136, pari al 2,86% della spesa totale.



La missione “Ordine pubblico e sicurezza” assorbe il 31,92% della spesa ministeriale. All’interno di tale missione trovano allocazione le Spese di personale per il programma (Polizia di Stato) per Euro 5.677.158.786. Le spese per la Gestione e assistenza del personale della Polizia di Stato ammontano a 10.744.894. Per la Formazione ed addestramento della Polizia di Stato è prevista la spesa di Euro 86.159.176; per il Potenziamento e ammodernamento della Polizia di Stato è prevista la spesa di Euro 166.429.808.
Pertanto, risulterebbe che la cifra spesa per il personale della Polizia di Stato si equivale a quella spesa per il personale dei Carabinieri. Infatti, le spese del personale per il centro di responsabilità “DIPARTIMENTO DELLA PUBBLICA SICUREZZA” ammontano ad Euro 5.974.808.327 su un totale di spesa di Euro 7.791.651.489.

Le spese del personale per il centro di responsabilità “DIPARTIMENTO DEI VIGILI DEL FUOCO, DEL SOCCORSO PUBBLICO E DELLA DIFESA CIVILE” ammontano ad Euro 1.600.562.693 su un totale di spesa di Euro 2.131.365.144.

Il MINISTERO DEI BENI E DELLE ATTIVITA' CULTURALI E DEL TURISMO prevede 4 missioni, con una spesa complessiva di 2,44 miliardi di Euro (2,11 miliardi previsione iniziale 2017).



Nello specifico, all’interno della missione “Tutela e valorizzazione dei beni e attività culturali e paesaggistici” è previsto per il programma “Tutela del patrimonio culturale” la cifra maggiore pari a € 770.233.909; seguite dal programma “Sostegno, valorizzazione e tutela del settore dello spettacolo dal vivo”, per cui è prevista la cifra di Euro 381.432.877. All’interno di tale programma sono previste le azioni “Sostegno allo spettacolo dal vivo di carattere lirico sinfonico” con la cifra maggiore pari a € 191.435.425; l’azione “Sostegno allo spettacolo dal vivo di carattere musicale” impegnerà la cifra di € 84.777.296. Per l’azione “Sostegno alle attività circensi” è prevista la cifra di € 8.042.234.
Per il Programma “Valorizzazione del patrimonio culturale e coordinamento del sistema museale” è sta impegnata la cifra di Euro 338.982.669.
Per il Programma “Tutela e valorizzazione dei beni librari, promozione e sostegno del libro e dell'editoria” è sta impegnata la cifra di Euro 143.880.534.

Per il Ministero dell’ ISTRUZIONE, DELL'UNIVERSITA' E DELLA RICERCA è previsto che spenda 57,2 miliardi di Euro (€ 56,2 miliardi nel 2017), pari al 6,7% della spesa totale.



Nella missione Istruzione scolastica, nel programma “Istituzioni scolastiche non statali” è prevista l’azione “trasferimenti e contributi per le scuole non statali” che impegna Euro 517.250.640 (€ 575.873.089 nel 2017).

Da evidenziare che sono previste anche le spese per l’'AGGIORNAMENTO e la FORMAZIONE del DOCENTE DI RUOLO tramite la CARTA ELETTRONICA”.
Nell’ambito dell’azione “Reclutamento e aggiornamento dei dirigenti scolastici e del personale scolastico per l'istruzione del primo ciclo”, nel capitolo 2173 “SPESE PER ACQUISTO BENI E SERVIZI (ISTRUZIONE PRIMARIA)”, le spese per l’'AGGIORNAMENTO e la FORMAZIONE del DOCENTE DI RUOLO tramite la CARTA ELETTRONICA” ammontano a Euro 116.712.488; nel capitolo 2174” SPESE PER ACQUISTO BENI E SERVIZI (ISTRUZIONE SECONDARIA DI PRIMO GRADO)” , le spese per L'AGGIORNAMENTO E LA FORMAZIONE DEL DOCENTE DI RUOLO DELLE ISTITUZIONI SCOLASTICHE DI OGNI ORDINE E GRADO TRAMITE LA CARTA ELETTRONICA, sono previste  per Euro 86.123.197.
Nel capitolo 2175  “SPESE PER ACQUISTO BENI E SERVIZI (ISTRUZIONE PRESCOLASTICA)” le “SPESE PER L'AGGIORNAMENTO E LA FORMAZIONE DEL DOCENTE DI RUOLO DELLE ISTITUZIONI SCOLASTICHE DI OGNI ORDINE E GRADO TRAMITE LA CARTA ELETTRONICA” sono previste per Euro  48.745.621.

Nell’ambito dell’azione “Reclutamento e aggiornamento dei dirigenti scolastici e del personale scolastico per l'istruzione del secondo ciclo”, nel capitolo 2164 “SPESE PER ACQUISTO BENI E SERVIZI (ISTRUZIONE SECONDARIA DI SECONDO GRADO)” sono previste le “SPESE PER L'AGGIORNAMENTO E LA FORMAZIONE DEL DOCENTE DI RUOLO DELLE ISTITUZIONI SCOLASTICHE DI OGNI ORDINE E GRADO TRAMITE LA CARTA ELETTRONICA” per Euro 127.091.939.




Per il Ministero delle Politiche Agricole Alimentari e forestali è prevista una spesa complessiva di Euro 849.545.719 (€ 865 milioni nel 2017), pari allo 0,1% della Spesa Totale.

Il Ministero dello Sviluppo economico incide per lo 0,7% sulla Spesa Totale.



All’interno della missione riguardante la competitività delle imprese, è previsto il programma “Promozione e attuazione di politiche di sviluppo, competitivita' e innovazione, di responsabilita' sociale d'impresa e movimento cooperativo” che impegnerà Euro 3.549.201.029 (€ 3.391.110.128 nel 2017). La maggior parte riguarda l’azione “Interventi per l'innovazione del sistema produttivo del settore dell'aerospazio, della sicurezza e della difesa” per cui è stata impegnata la cifra di Euro 2.777.707.316.

Per il “Sostegno all'internazionalizzazione delle imprese e promozione del made in Italy” sono previsti 248.819.301 Euro, (265.207.998 nel 2017) nella missione “Commercio internazionale ed internazionalizzazione del sistema Produttivo”.

Per quanto riguarda il Ministero delle Infrastrutture e dei trasporti l’incidenza sulla spesa totale e dell’1,8%. La maggior parte riguarda spesa in conto capitale per Euro 7.939.103.807, pari al 52,72% della spesa totale.



In effetti, nell’ambito della missione Infrastrutture pubbliche e logistica, sono stanziati per l’azione “Infrastrutture stradali e autostradali in gestione ANAS e relative intermodalità” Euro 3.088.964.406, di cui Euro 3.086.513.333 è spesa in conto capitale.
Nell’ambito della missione “Diritto alla mobilita' e sviluppo dei sistemi di trasporto”, che impegna complessivamente Euro 8.360.749.534 , sono stanziati 1.082.064.877 Euro per il programma “Sistemi ferroviari, sviluppo e sicurezza del trasporto ferroviario”; Euro 588.403.737 per il programma “Sviluppo e sicurezza della navigazione e del trasporto marittimo e per vie d'acqua interne”; Euro 419.376.295 per il programma “Autotrasporto ed intermodalità”; Euro 273.778.539 per il programma “Sviluppo e sicurezza della mobilità stradale” e per il programma Sviluppo e sicurezza del trasporto aereo risulta impegnata la cifra di Euro 158.460.550.
.

Le spese in conto capitale.

Il totale delle spese in conto capitale, previste per il 2018 ammonta a 49 miliardi di Euro (41,1 miliardi nel 2017 iniziale), che rappresentano il 5,75% delle spese complessive.



Il Ministero che assorbe più risorse è il MEF, con 28,1 miliardi di Euro (24,3 miliardi nel 2017) seguito dalle infrastrutture e Trasporti con 7,9 miliardi di Euro (6,56 miliardi nel 2017), l’Istruzione con 3,1 miliardi di Euro (2,4 miliardi nel 2017) e la Difesa con 2,48 miliardi di Euro (2,2 miliardi nel 2017).



Gli Investimenti previsti per il 2018, ammontano a 40,9 miliardi di Euro, pari al 4,8% delle spese totali complessive e all’83,5% delle spese in conto capitale. Gli investimenti per la difesa ammontano a 2,48 miliardi di Euro e rappresentano il 6,1% degli stessi investimenti.

I Rimborsi delle Passività Finanziarie.

Nel “QUADRO GENERALE RIASSUNTIVO DEL BILANCIO DI COMPETENZA 2018 – 2020”, pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale,  è previsto: RIMBORSO PASSIVITA' FINANZIARIE nel 2018 per Euro 227.815.772.533; nel 2019 per Euro 240.436.257.179 e nel 2020 per Euro 232.826.375.566.



Nel 2018 il rimborso delle passività finanziarie incide per il 26,7% sul totale delle spese complessive.

Nel bilancio per azioni è dettagliato il rimborso del debito statale, che è il seguente;



Per il 2018, il rimborso titoli del debito statale è di Euro 225.354.370.200; per il 2019 Euro 237.404.370.200 e per il 2020 Euro 230.704.370.200.
Il Rimborso buoni postali è di 100.000 Euro per ogni anno del triennio. Anche per il
Rimborso alla Banca d'Italia del controvalore delle monete metalliche in lire è stata impegnata la stessa cifra di 3.000.000 per ogni anno e per le Passività a carico dello Stato risultano Euro 500.000.000 per il 2018; Euro 500.000.000 per il 2019 ed Euro 600.000.000 per il 2020.


Conclusioni.

Anche per il 2018, nonostante la presenza di un avanzo primario di 33,4 miliardi, sembra confermata l’ipotesi che il fardello del debito pubblico italiano costituisca un peso rilevante sul bilancio dello Stato Italiano, assorbendo notevoli risorse per il suo pagamento, circa il 36% (tra rimborso prestiti e interessi). Non a caso la “missione” Debito Pubblico è la più rilevante. La necessità di indebitarsi per pagare i debiti ha rinchiuso i conti pubblici Italiani in un circolo “vizioso”. Infatti, l’importo previsto per l’accensione prestiti supera l’importo previsto dei debiti da rimborsare.
Considerato che la spesa per reddito di lavoro dipendente incide per il 10,76% sulla spesa totale, si può affermare che, di fatto si è in presenza di un bilancio rigido:

Il bilancio di previsione dello Stato è stato redatto prevedendo per il 2019 e 2020 un aumento del risparmio pubblico, rispettivamente a 19 miliardi di Euro e a 32 miliardi di Euro, e prevedendo che il saldo netto da finanziare, rispetto al PIL calcolato ai prezzi di mercato, diminuirà dal 2,55% del dato previsionale del 2018, all’1,38% del 2019 allo 0,7% del 2020. Quindi è stato redatto prendendo in considerazione la previsione del PIL in crescita, in altri termini di un’economia del Paese in crescita.


Per ridurre il peso del debito, sembra che la strada intrapresa sia stata quella che auspica l’aumento delle Entrate, provocate dalla crescita del PIL, che fa aumentare il reddito da tassare e le conseguenti entrate tributarie, a parità di pressione fiscale. 

venerdì 5 gennaio 2018

Bilancio PARMA CALCIO 1913 S.r.l. 2016/17: perdita significativa con promozione.




Luca Marotta



Il bilancio 2016/17 della società PARMA CALCIO 1913 S.r.l. si è chiuso con una perdita significativa di Euro 7.292.940 a fronte di un valore della produzione di Euro 6.652.121. 
Occorre evidenziare che tale perdita si è verificata nonostante la presenza di valori di fatturato che sono all’incirca il doppio di quelli presenti in media nella Lega Pro, in cui ha militato il Parma nel 2016/17. Il costo del personale ha superato il valore del fatturato determinano una situazione in cui i costi hanno prevalso ed hanno determinato la perdita significativa. In presenza di situazioni di squilibrio economico, che drenano liquidità, appare fondamentale l’apporto della proprietà volto a garantire la continuità aziendale.

Dal punto di vista sportivo, per la stagione sportiva 2016/17,  il PARMA CALCIO 1913 S.r.l. ha partecipato al campionato professionistico di Lega Pro. La Società ha conseguito, al termine della Stagione sportiva 2016/2017, la promozione dalla Lega Pro alla Lega Serie B, realizzando, pertanto, la seconda promozione consecutiva passando così in soli due anni dal campionato Dilettanti della Serie D alla serie cadetta. 

La società.

Nella Relazione sulla Gestione al bilancio chiuso al 30.06.2017 è scritto che il socio di maggioranza di PARMA CALCIO 1913 S.r.l. è la società ‘Link International Sports Limited. Link International Sports Limited’ è una società di Hong Kong. Nella Nota Integrativa è scritto che in data 15 novembre 2017 il socio Link International Sports Limited ha portato la propria partecipazione complessiva al 60,00% del capitale sociale.
Nel mese di settembre 2017 la Società ha costituito, con partecipazione totalitaria, Parma Calcio Servizi S.r.l. avente per oggetto principale la gestione e manutenzione di impianti sportivi.

Il Presidente del Consiglio di amministrazione di PARMA CALCIO 1913 S.r.l. è il signor Jiang Lizhang.

La Continuità Aziendale (going concern).

La Relazione della società di Revisione contiene un richiamo di informativa riguardante il fatto che “il bilancio chiuso al 30 giugno 2017 mostra una significativa perdita d’esercizio”. Nel richiamo è evidenziato che gli amministratori hanno motivato la redazione del bilancio nella prospettiva di continuazione dell’attività avendo considerato che successivamente alla chiusura dell’esercizio, il socio Link International Sports Limited ha effettuato ulteriori versamenti in conto capitale per complessivi Euro 8.000.000 , inoltre in considerazione della maturazione di perdite eccedenti il patrimonio netto contabile dopo il 30 giugno 2017, gli Amministratori hanno ricevuto dal socio di maggioranza Link International Limited una comunicazione nella quale confermava l’intenzione di fornire a Parma Calcio 1913 S.r.l. il supporto finanziario necessario a far fronte agli impegni previsti dal Budget aziendale relativo all’esercizio 2017/2018.
Secondo gli Amministratori la concreta manifestazione dell’impegno formalizzato dal Socio, nella comunicazione fatta agli stessi, costituisce requisito indispensabile per garantire la “continuità aziendale” della società.

Il giudizio della Società di Revisione non contiene rilievi in merito a quanto esposto sulla continuità aziendale.

La struttura dello Stato Patrimoniale.

L’incidenza della Rosa calciatori sul totale dell’attivo è del 18,1%; quella delle immobilizzazioni materiali è del 2,8%.
Le disponibilità liquide incidono sul totale dell’attivo per il 31,9%. I crediti incidono per il 28,7%.




Il totale dei debiti finanzia l’86,5% dell’attivo.

L’INDICE DI SOLVIBILITA’ TOTALE
Il rapporto tra attività totali e debiti totali determina l’indice di solvibilità totale. Un club è solvibile quando il totale dell’attivo è superiore al totale dei suoi debiti. Quanto maggiore risulta tale indice, tanto più il club è solvibile. Nel caso in questione, l’indice di solvibilità totale è pari a 1,13 (2,74 nel 2015/16), ciò vuol dire che il club possiede dei beni il cui valore, determinato applicando il principio di continuità aziendale, è sufficiente a pagare i debiti.

L’INDICE DI SOLVIBILITA’ CORRENTE
Il rapporto tra attività correnti e passività correnti determina l’indice di solvibilità corrente. Tale indice serve a verificare se l’attivo corrente è in grado di pagare i debiti a breve. Nel caso in questione, l’indice di solvibilità corrente è pari a 0,71 (2,38 nel 2015/16), ciò vuol dire che l’attivo a breve non sarebbe in grado di pagare i debiti a breve.

La Rosa Calciatori.

Il valore netto dei Diritti pluriennali alle prestazioni dei calciatori ammonta ad Euro 1.128.773; mentre quello del settore giovanile ad Euro 7.200.  
Il valore lordo dei Diritti pluriennali alle prestazioni dei calciatori ammonta ad Euro 1.400.000; mentre, il F.do Ammortamento ammonta ad Euro 271.227.  Il valore lordo dei Diritti pluriennali alle prestazioni dei calciatori settore giovanile 9.000; mentre, il F.do Ammortamento ammonta ad Euro 1.800.
Il calciatore col maggior valore lordo di acquisto risulta SCAGLIA LUIGI ALBERTO con Euro 400.000.

Il Patrimonio Netto

Il Patrimonio Netto al 30 giugno 2017 è positivo e ammonta ad € 727.936; mentre, nel 2015/16 era pari a € 2.220.874.
La variazione è dovuta alla perdita dell’esercizio pari a € 7.292.940; all’aumento di capitale sociale per € 150.000,00; dopo l’azzeramento dello stesso che era pari a € 642.286; all’incremento della riserva sovrapprezzo azioni per € 1.930.724 a Versamenti in conto aumento capitale per € 1.928.575 e a Versamenti a copertura perdite per € 753.863.

Per quanto riguarda l’aumento di capitale sociale, nel mese di marzo 2017, l’Assemblea dei soci ha deliberato l’azzeramento del Capitale Sociale in conseguenza delle perdite maturate e la ricostituzione dello stesso nella misura di Euro 100.000 interamente versato. Nel mese di maggio 2017 è stato deliberato un aumento di capitale di ulteriori Euro 50.000 attribuito per Euro 45.000 a Link International Sports Limited ed Euro 5.000 attribuito alla società Parma Partecipazioni Calcistiche S.p.a.
Successivamente alla chiusura dell’esercizio 2016/17, il socio Link International Sports Limited ha effettuato ulteriori versamenti in Conto Capitale per complessivi Euro 8.000.000.
In data 15 novembre 2017 il socio Link International Sports Limited ha acquistato dalla società Nuovo Inizio S.r.l. una ulteriore quota pari al 30,00% del capitale sociale portando la propria partecipazione complessiva al 60,00%.

L’INDICE DI INDEBITAMENTO
Il rapporto tra patrimonio netto e il totale delle passività determina l’indice di indebitamento. Tale valore deve muoversi all’intorno di 1. Nel caso in questione, l’indice di indebitamento è pari a 0,13.
Infatti, l’equity ratio è molto basso ed è pari a 11,6%. Il ricorso al capitale di terzi risulta prevalente. In altre parole, l’11,6% circa dell’attivo è finanziato con il capitale proprio, non viene quindi fornito da banche, fornitori di merci, dipendenti ecc. e non è sufficiente a coprire l’attivo immobilizzato.

Grado Copertura Patrimonio Calciatori
Indica la capacità di copertura degli investimenti in Diritti Pluriennali con i Mezzi Propri ed è pari al 64,1%. Questo vuol dire che l’investimento nella rosa calciatori è stato in parte finanziato col capitale di terzi.

La Posizione Finanziaria Netta

La Posizione Finanziaria Netta, intesa come differenza tra disponibilità liquide e debiti finanziari come debiti verso banche e debiti finanziari verso soci è positiva.

Le disponibilità liquide diminuiscono da Euro 2.196.583 a Euro 2.003.060 e sono costituite al 30 giugno 2017 dalle disponibilità bancarie per Euro 1.996.442 e da denaro e valori in cassa pari ad Euro 6.618.
.
I debiti verso banche ammontano ad Euro 31.888 e sono costituiti dal saldo conto anticipi su fatture.

I Debiti v/controllanti ammontano ad Euro 753.424 e comprendono la voce “Soci C/ prestiti fruttiferi” per € 750.000 e la voce “Altri debiti Vs. Controllanti” per € 3.424. Il prestito di Euro 750.000 è stato erogato nel mese di maggio 2017 dal Socio Nuovo Inizio al fine di sostenere il fabbisogno finanziario a breve. Il tasso praticato è pari al 3,40% su base annua.

Il saldo tra crediti e debiti verso Enti del settore specifico risulta negativo.
I Crediti verso enti-settore specifico al 30 giugno 2017 ammontano ad Euro 38.527 e sono costituiti da crediti nei confronti della Lega Nazionale Dilettanti, Lega Italiana Calcio Professionistico e verso società di calcio professionistico.
I Debiti verso Enti settore specifico ammontano ad Euro 527.202 e riguardano: Lega C/Campionato Euro 7.202; Pro Vercelli F.C. Euro 80.000; Trapani Calcio    Euro 130.000; Virtus Entella S.r.l. Euro 30.000; Latina Calcio Euro 150.000; Novara Calcio S.p.a. Euro 130.000

I Debiti.

I debiti in totale ammontano a Euro 5.433.007 (€ 1.192.260 nel 2015/16) e finanziano l’86,5% dell’attivo. L’importo maggior riguarda i Debiti v/fornitori che ammontano ad Euro 2.047.348, tra cui spiccano i debiti verso Fornitori Vari, che aumentano da € 619.101 a € 1.189.059.

I Debiti tributari ammontano ad Euro 623.067 e riguardano principalmente i debiti verso Erario per Ritenute Reddito Lavoro Dipendenti per € 577.784 (€ 7.525 nel 2015/16). Nella Nota integrativa è specificato che i debiti relativi alle ritenute ed alle altre imposte si riferiscono alle normali scadenze di legge.

I Debiti Vs. il Personale Calciatori aumentano di € 415.245, da € 58.213 a € 473.458.

Il Rendiconto finanziario.

La variazione delle disponibilità liquide è stata negativa per € 193.523.




Tale variazione negativa è dipesa da un flusso negativo della gestione reddituale per Euro 4.342.409; dal flusso negativo derivante dall’attività di investimento per Euro 2.436.428 e dal flusso positivo dell’attività di finanziamento per Euro 6.585.314.
L’Aumento di capitale a pagamento ha apportato un flusso positivo per Euro 5.800.003.

La Gestione Economica.

La prima voce contabile da cui partire nelle valutazioni della gestione economica è il fatturato netto, perché la prima misura del successo del business è il volume delle vendite. Il salto di categoria, dai dilettanti ai professionisti, ha determinato l’aumento del fatturato netto dell’82,6%, da 3,1 milioni di Euro a 5,66 milioni di Euro.

Tuttavia il risultato netto, che è il dato di sintesi della gestione economica più immediato, evidenzia una perdita di € 7.292.940; mentre nell’esercizio precedente era di € 1.679.126.
Anche l’EBITDA, ossia il risultato operativo prima di ammortamenti, interessi e tasse, risulta negativo per 6,6 milioni di Euro.




I Ricavi.

Ricavi da gare in casa prima squadra risultano pari a € 1.243.583 e sono costituiti da: ricavi per Gare Campionato per € 278.248; ricavi per Gare Amichevoli e tornei per € 26.179; ricavi per Abbonamenti per €791.674; Biglietti omaggio per € 53.099; Biglietti museo per € 3.699; Ricavi merchandising per € 90.684.
Nel corso dell’esercizio sono stati aperti al pubblico il Museo del Parma Calcio ed il punto vendita per l’official merchandising all’interno dello Stadio Tardini.
I Proventi da sponsorizzazioni sono pari ad Euro 999.287. Tali proventi sono composti dai corrispettivi pagati dagli Sponsor Principali (main, second, back sponsor) per € 734.219 e dai corrispettivi pagati dallo Sponsor Tecnico per l’acquisto del diritto ad apporre il proprio marchio sulle divise da giuoco ufficiali della Società per € 250.000.
I Proventi pubblicitari ammontano ad Euro 2.089.162 e riguardano essenzialmente ricavi da cartellonistica pubblicitaria all’interno dello stadio per le partite casalinghe della prima squadra.
I Proventi commerciali e royalties risultano pari ad Euro 64.753 e si riferiscono principalmente ai ricavi derivanti dall’attività di licensing.
I Proventi da cessione diritti televisivi pari a € 143.643 sono costituiti da proventi radio – televisivi e da diritti di archivio concessi a terzi.
Gli Altri proventi gestione calciatori pari a € 585.581, sono principalmente costituiti da contributi provenienti dalla Lega Pro.
Gli Altri ricavi e proventi, pari ad Euro 1.136.904, riguardano principalmente l’indennizzo assicurativo a fronte dei premi erogati ai calciatori per la promozione in Lega Serie B.

I Costi.

Il costo del personale, a seguito del salto di categoria, dai dilettanti ai professionisti, subisce un incremento esponenziale da € 993.497 a € 7.184.555. Si può tranquillamente affermare che la perdita è dovuta essenzialmente a tale voce, che rappresenta il 51,54% dei costi della produzione e assorbe tutto il fatturato netto.
L’incidenza del Costo del Personale indica il grado di rigidità economica della società. Quanto più è basso quanto più mostra la capacità della società di essere in equilibrio economico, ovviamente molto dipende dal volume di fatturato, che tanto più è elevato, tanto più, in proporzione, può determinare un volume elevato di costo del personale. Nel caso del Parma si nota lo “splafonamento” del costo del personale rispetto al fatturato. Tale circostanza potrebbe essere anche interpretata come una specie di investimento fatto per conseguire più facilmente la promozione ed accedere a competizioni che garantiscono maggiori introiti.

L’ammortamento della rosa calciatori ammonta ad Euro 273.027 e rappresenta l’1,95% dei costi della produzione. L’importo di Euro 271.227 si riferisce all’ammortamento dei diritti pluriennali alle prestazioni sportive dei calciatori e l’importo di Euro 1.800 si riferisce all’ammortamento dei diritti pluriennali alle prestazioni sportive dei calciatori del settore giovanile.

I Costi per acquisto materiale di consumo e di merci aumentano da € 507.845 ad Euro 578.536 e riguardano acquisto di indumenti sportivi per l’allenamento nonché delle divise ufficiali fornite dallo Sponsor Tecnico per la prima squadra, settore giovanile e squadra femminile.

I Costi per prestazioni di servizi aumentano da € 2.389.965 ad Euro 3.475.001. Tali costi comprendono le manutenzioni e riparazioni occorse allo Stadio Tardini ed al Centro Sportivo di Collecchio, oltre ad i Costi vitto, alloggio, trasporti per gare, servizio biglietteria, controllo ingressi, retribuzione dell'amministratore delegato, che è costato € 103.750, spese amministrative ed assicurative e il premio versato alla compagnia assicurativa per la copertura del premio promozione in Lega Serie B.

Tra i costi per godimento beni di terzi, pari ad Euro 689.391, figura la voce “Canone di affitto e locazione” per € 349.859.

Gli oneri diversi di gestione aumentano da € 447.817 ad € 1.320.177.

La gestione finanziaria è negativa per € 4.432, a causa degli interessi passivi ed altri oneri finanziari, che ammontano ad Euro 4.432 e sono interamente costituiti da interessi passivi, di cui Euro 3.424 verso il socio Nuovo Inizio S.r.l.

Il Risultato prima delle imposte evidenzia un importo negativo per Euro 7.292.940.

Conclusioni

Lo squilibrio economico verificatosi nel 2016/17 è dettato dall’insufficienza dei ricavi rispetto al volume dei costi.
Si potrebbe ipotizzare come fondata l’equiparazione dello squilibrio economico ad una forma di investimento onde poter conseguire il successo sportivo necessario per poter accedere a competizioni che garantiscono maggiori ricavi. La conseguenza di quanto sopra è la necessità che la proprietà garantisca la continuità aziendale con il proprio supporto finanziario. Infatti, nella nota integrativa è ribadito il concetto che gli amministratori hanno ricevuto dal socio di maggioranza ‘Link International Sports Limited’ una comunicazione attestante “l’intenzione di fornire a Parma Calcio 1913 S.r.l. il supporto finanziario necessario a far fronte agli impegni previsti dal Budget aziendale relativo all’esercizio 2017/2018”.